NH투자증권 100세시대연구소, 퇴직연금 개인투자용 국채 활용 전략 제시

[SWTV 김경란 기자] NH투자증권 100세시대연구소는 퇴직연금 계좌를 통한 개인투자용 국채 활용 전략을 담은 THE100리포트 134호 ‘개인투자용 국채, 퇴직연금의 시간을 설계하다’를 발간했다고 30일 밝혔다.

THE100리포트는 100세시대를 대비하는 안정적 생애자산관리와 고령화 트렌드 등 다양한 주제를 다루는 NH투자증권 100세시대연구소의 리서치 자료로, 지난 2014년부터 꾸준히 발간되고 있다.

▲ THE100리포트 134호. [사진=NH투자증권]

이번 리포트는 이달부터 확정기여형(DC) 퇴직연금과 개인형퇴직연금(IRP) 계좌에서 개인투자용 국채 10년물과 20년물 청약이 가능해진 데 따른 제도적 의미와 노후자산 운용 방안을 분석했다.

지난 2024년 6월 처음 발행된 개인투자용 국채의 누적 발행금액은 3일 기준 3조2408억원으로, 연구소는 퇴직연금 계좌로 편입 범위가 확대되면서 장기 노후자산 운용 수단으로 활용할 수 있게 됐다고 평가했다.

리포트는 퇴직연금 내 10·20년물 개인투자용 국채 활용 시 ▲적용금리 장기 확정을 통한 재투자 위험 완화 ▲과세이연에 따른 복리 효과 극대화 ▲시점별 분할 매입을 통한 은퇴자금 ‘만기 사다리’ 구축을 핵심 장점으로 꼽았다.

다만, 시장에서 매매할 수 없고 중도환매 시 가산금리와 복리 혜택이 제외되는 만큼 금리 수준보다 자금 사용 시점과 만기까지 보유할 수 있는 지를 먼저 점검해야 한다고 짚었다. 또 고정된 명목금리의 한계를 보완하려면 유동성 자산과 성장자산을 함께 구성해 포트폴리오의 일부로 활용할 것을 제안했다.

김동익 NH투자증권 100세시대연구소장은 “초고령사회 진입으로 길어진 은퇴기간을 감안하면 퇴직연금은 자금 사용 시점에 맞춘 장기 설계가 필수적이다”며 “은퇴 시점에 맞춘 분할 매입으로 안정적 노후 현금흐름을 구축할 필요가 있다”라고 말했다.

한편 리포트는 NH투자증권 홈페이지 내 100세시대연구소에서 확인할 수 있다.